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    行情分析主要分為基本面分析和技術分析兩個方面。雖然人們說掌握時機才是決定保證金交易成功的關鍵,但其中卻不可缺少技術分析方法的運用。

    技術分析的定義為:以預測市場價格變化的未來趨勢為目的,運用價格(包括成交量和成交價)把握市場趨勢,以圖表為主要手段對市場波動進行研究的一門技術。

    下面我們簡單地介紹一下有關技術分析的一些概念和「Horizon」交易系統所使用的技術指標。

    進行技術分析,必須首先了解 “趨勢”的概念。

    從一般意義上來說,趨勢就是市場何去何從的方向。不過從更具體、準確的定義來講,市場通常不會朝任何方向直來直去,市場的運動特征就是曲折蜿蜒。市場的軌跡具有相當明顯的“峰”和“谷”,酷似前赴後繼的波浪。這些峰和谷所形成的方向即被稱做市場趨勢。

    上升趨勢定義為一系列依次上升的峰和谷;下降趨勢定義為一系列依次下降的峰和谷;橫盤趨勢定義為一系列依次橫向伸展的峰和谷。


    呈非常明顯的上漲趨勢,又稱牛市,是買入時機.

    呈非常明顯的下跌趨勢,又稱熊市,是賣出時機.

    上漲,下跌方向不明,只在一定範圍內徘徊移動.
     
    移動平均是指將某一段時間的收市價之總和除以這段特定周期所得出的數值。移動平均又分為 (簡單移動平均 Simple Moving Average)、指數平滑移動平均(Exponential Moving Average)、加權移動平均(Weighted Moving Average) 等種類,它們可以獨立使用也可以用於計算其他技術指標。移動平均是圖表分析的基本,也是所有技術分析指標中最著名的分析工具之一。

    移動平均線最經典的使用方法是格蘭碧法則。這個法則註重於移動平均線同實際價格的位置關系, 分別將買入和賣出信號各自歸納為四種不同的模式。


    買入信號
    A:
    移動平均線從長期下降轉為水平,並且有改變移動方向往右上方移動的跡象,而匯價從平均線的下方向上移動並越過平均線時,是買入信號。
    B:
    匯價下跌,跌至移動平均線下方,而移動平均線短期內依然繼續向上移動時代表市場為一時調整,是買入信號。
    C:
    匯價在移動平均線上端處於原地踏步狀態波動,匯價雖然出現回跌,但並未跌破上升的移動平均線,又再度上升,亦為買入信號 。
    D:
    匯價在移動平均線下方波動,突然暴跌,距離移動平均線十分遠,這是乖離現象,自然有可能回升,向移動平均線靠近,為買入時機。
     
    賣出信號
    E:
    移動平均線從上升趨勢逐漸轉為水平或下降,而且匯價從上方突破移動平均線時,賣壓漸重,為賣出時機。
    F:
    匯價雖向上穿越移動平均線,而移動平均線現仍維持下跌趨勢,宜賣出。
    G:
    匯價在移動平均線之下,回升時未超越移動平均線,而平均線已有從趨於水平再度轉向下移的趨勢,是賣出訊號。
    H:
    匯價上升,且穿越移動平均線之上,並離平均線愈來愈遠(匯價連續大漲),表示近期內買進倉位皆已有利可圖,會隨時產生獲利回吐,賣出為妥。
     
    技術分析根據方法不同主要分為兩大類型。一個是通過判別市場波動方向以求順勢而為的“趨勢型”;另一個是通過解析趨勢強弱和超買超賣等市場極端狀態來測算買賣時機的“振蕩型”。通常來說趨勢分析型比較適合中長期的分析,而振蕩分析型適合短期的預測。
     
    趨勢型

    Bollinger Bands - BOL

    Exponential Moving Average - EMA

    MACD

    Parabolic - SAR

    Simple Moving Average - SMA

    Weighted Close - WC

    Weighted Moving Average - WMA
       
    統計型

    AverageTrueRange - ATR

    Chaikin Volatility - CV

    Detrended Price Oscillator - DPO

    Fast Stochastic Oscillator - FSTO

    MACD

    MOM

    Mass Index - MI

    Price Oscillator - Price

    Rate of Change - ROC

    Relative Strength Index - RSI

    Slow Stochastic Oscillator - SSTO

    Standard Deviation - StdDev

    Williams % R - W%R

    Williams Accumulation Distribution - WAD
     
     
    Average True Range - ATR
     
    Average True Range (ATR)由韋爾達發明,是一種用於在形成趨勢的行情中研判波幅高或低的指標。
     
    ■ 計算方法

    True Range定義為下列三個絕對值的最大者

    • 當日最高價和當日最低價之差

    • 前日收盤價和當日最高價之差

    • 前日收盤價和當日最低價之差

     
    ※指數平滑移動平均(EMA )的天數n值通常使用14天作為參數。
     
    ■ 圖表
     
    ■ 應用法則
    ATR是一種反映價格波動率的技術指標,當數值漸漸靠近0時,則代表波動率愈來愈低,預示未來市場將會出現上下大幅波動的行情。由於ATR不能夠反映出行情的方向,所以建議與其他指標結合使用。
     
     
    Bollinger Bands - BOL
     
    是由約翰·布林格(John Bollinger)發明的一種趨勢型分析方法。根據一條移動平均線為中線,然後以此為基準上下進行均線的垂直平移,從而形成軌帶來反映最大波幅,大多數情況下軌帶包容了價格的波動。
     
    ■ 計算方法 (計算日數為n日、上下線取標準偏差的2倍值)

     
    中線=n日簡單移動平均線(SMA
    點擊 這裏 瀏覽標準偏差的計算方法

     

    根據統計學方法,行情處於正態分佈時,價格在軌帶內的波動比率如下:
    標準偏差×1的軌帶內波動比率 → 68.27%
    標準偏差×2的軌帶內波動比率 → 95.45%
    標準偏差×3的軌帶內波動比率 → 99.73%
     
    ■ 圖表
     
     
    ■ 應用法則

    要點是價格波動率高時帶狀區加寬,價格波動率低時帶狀區變窄。

    軌帶寬度處於一定水平不變時期為區間盤整行情。要特別注意的是軌帶寬度由窄變寬的時候(即波動率擴大,趨勢發生變化時)。此時因行情的趨勢發生了變化,壞消息出現會導致價格下跌,好消息出現會引發價格上漲。

    Bollinger Band一般大多使用2σ(標準偏差×2)值。在3條軌線中居於中央的線叫做中線。這是一條移動平均線,這條線的向上或向下可以相對地反映出行情方向。位於上面的叫做上軌線。這條軌線是由移動平均值與2σ相加而計算出來。位於下方的叫做下軌線, 由移動平均值與2σ相減而得出。

    ·價格穿越上軌線(+2σ)時視為價格急居上漲而買入

    ·價格穿破下軌線(-2σ)時視為價格急速下跌而賣出

    同上述順勢而為的做法完全相反,也有下述這種逆勢而為的做法。

    ·價格穿越上軌線(+2σ)時視為超買而賣出

    ·價格穿破下軌線(-2σ)時視為超賣而買入

    另外還有在上升趨勢時順勢交易,在盤整和下降趨勢時逆勢交易,這種區分使用的方法。其他的使用方法如下:

    ·價格穿越+1σ時跟進買入,穿破+1σ時賣出

    ·價格向下穿破-3σ時買入

    ·價格穿越上軌線(+2σ)時代表上升趨勢的開始

    ·價格穿破下軌線(-2σ)時代表下降趨勢的開始

    對於時間參數的設定大多使用13、25、26天, 有時也將9、14、20、50天做為時間參數。軌帶寬度的設定一般均採用標準偏差×2(±2σ)的數值。

     
    ■ Bollinger Band的優缺點

    優點:因在圖表之中參加了波動率(標準偏差)的變化,故可對價格帶進行預測。
    缺點:由於當行情突變時價格會大幅脫離軌帶,所以僅使用Bollinger Band將難以判斷出反轉行情。

     
     
    Chaikin Volatility - CV
     
    Chaikin Volatility 簡稱CV,由Marc ? Chaikin提出,是通過測量一段時間內最高價和最低價之差(波動率)的變化來反映價格波動程度的技術指標。該指標與Average True Range 相類似,但Chaikin Volatility指標中沒有考慮到跳空缺口作用。Chaikin Volatility指標同時配合 移動平均SMAEMAWMA) 和 Envelopes 使用會效果更佳。
     
    ■ 計算方法
    CV=Chaikin Volatility
     

    EMA[H-L]=價差指數平滑移動平均
    EMA(n)[H-L]=n日前的價差指數平滑移動平均

    ※價差指數平滑移動平均是將一段時間最高價與最低價之差進行指數平滑移動平均 (EMA) 所得出的數值。
     
    ■ 圖表
     
    ■ 應用法則.
    1. 當價格上漲形態被破壞,並進入區間盤整狀態,此時CV曲線處於頂部(高水準位置)。
    2. 區間盤整或區間被突破時, CV曲線通常處於底部(低水準位置)。
    3. 匯率上漲時Chaikin Volatility指標的數值將隨之上升。
    4. 當匯率將要到達頂部時,會出現突然加速上升的現象。
    5. 當市場漸漸無力時,反轉行情的可能性增高,會出現急速下降的現象。
     
     
    Detrended Price Oscillator - DPO
     
    Detrended Price Oscillator(DPO)顧名思義,趨勢振蕩指標。是一個排除價格趨勢的振蕩指標,該指標通過扣除前期移動平均價來消除長期趨勢對價格波動的干擾,從而便於發現價格短期的波動和超買超賣水準。捕捉在短期價格波動中所形成的頂部和底部是這個指標的目的所在。
     
    ■ 計算方法
    SMA(n) = n日簡單移動平均線
     
    ■ 圖表
     
    ■ 應用法則

    DPO指標的應用,主要是相比過去區間而言,價格處於低位區即是買入信號, 處於高位區即是賣出信號。

    可以說移動平均線反映著趨勢。通過將移動平均從收盤價中減去,來消除趨勢對價格波動的干擾。使用者可以根據需要隨意設定n值,使用值越大就會忽略掉越大的趨勢,從而抓住越小的趨勢波動。使用者應根據分析對象貨幣的價格波動特性和個人喜好來自行設定參數值。
     
    DPO的特征
    DPO雖是一個以消除趨勢干擾為目的的技術指標,但是由於其無法排除急居的價格波動,所以說DPO所反映的並不是行情趨勢,而是價格頂、底部的水準位置。DPO是使用收盤價而計算得出價差,故DPO指標並沒有上下限。也就是說, DPO可以準確地反映出上升或下降趨勢的持續狀態所引發的條件性反作用,相反而言趨勢本身變化不大時, DPO也會發出失誤的信號。並且從計算邏輯上來說,判斷何處為逆勢的頂部和底部也無任何根據。
     
     
     
    Exponential Moving Average - EMA
     
    EMA是指累積加權平均,其數值並不是一段時期內的平均值,而是將所有資料都反映於計算結果之中的加權平均。
     
    計算公式
    SMA(n) = n日間的簡單移動平均
    [ n值是計算第1日簡單移動平均時所使用的日數]
     
     
    ■ 圖表
     
     
     
    Fast Stochastic Oscillator - FSTO
     
    FSTO是由橋治萊恩所發明的一種振蕩分析工具。其基本理論為:在上升趨勢中,收盤價的位置會傾向於在價格波動區間(交易區間)的上端附近;相反在下降趨勢中, 收盤價的位置會傾向於在價格波動區間(交易區間)的下端附近。FSTO採用兩條曲線,一是%K線(快線),另一是%D(慢線)。FSTO數值以百分比來表示,始終介於0~100之間,是衡量最近的收盤價在所選定期間內與價格波動區間(交易區間)的關係。Slow Stochastic Oscillator(SSTO) 是與FSTO屬於同一種類的指標,其是對FSTO數值再進行一定時期的移動平均計算所求得。
     
    計算公式

    C:最近的收盤價
    Hk:過去k日內的最高值
    Lk:過去k日內的最低值

     
    圖表
     
    ■ 應用法則
    D線到達70%以上時為賣出信號,到達30%以下時為買入信號。特別是當穿越80%或跌破15%區間時其信號的可靠性更高。

    背離現象也很重要。也就是指D線到達70%以上的超買區或30%以下的超賣區,D線的波動將處於和價格自身方向相反的狀態。D線處於70以上保持著上漲的趨勢,此時D線形成了2個頂部(雙頂形態)即為向下降趨勢反轉的信號, D線處於30以下持續著下降的趨勢,此時D線形成了2個底部(雙底形態)即為向上升趨勢反轉的信號。

    實際的買賣信號,要完全滿足上述條件, 同時慢行的D線已調轉方向且與K線交叉。行情處於底部狀態下,D線觸底而後轉向上升,K線由下向上穿越D線時即為強烈的買入信號;行情處於頂部狀態下,D線已完全由頂部開始下行, K線由上向下穿越D線時即為強烈的賣出信號。即K線和D線向同一方向延伸並交叉時為強烈買賣信號。
     
    ■ Fast Stochastic Oscillator的優缺點
    優點:由“背離現象”可以判定出趨勢反轉行情,買賣信號的可信度很高。

    缺點: %K與%D之間的關係至關重要,僅以表面數值(70%以上賣出,30%以下買入)來判斷市場有其危險性存在。

     
     
    MACD
     
    MACD是“Moving Average Convergence and Divergence”的略稱,原理為運用2條指數平滑移動平均線(EMA )走向之異同,及其聚合與分離的征兆功能,用以研判匯率的振幅(買入與賣出的時機)、交叉形式和乖離的描繪,進而研判市場趨勢反轉點的一種技術指標。
     
    計算方法

    ※指數平滑移動平均線EMA(n)的n值可設定為任意數值。
    ※柱線是指以柱狀圖所表示的部分。 
     
    ■ 圖表
    緑線:MACD 赤線:信號線 灰色:柱狀圖)
     

    ■ 應用法則
    MACD由下向上穿越信號線為買入信號,相反由上向下穿越信號線為賣出信號。並且當買入信號出現後,MACD和信號線均在零線以上。反之當賣出信號出現後,MACD和信號線均在零線以下。此時的信號判定為真正可靠的買賣信號。

    MACD的優缺點
    優點:在研究趨勢的趨勢型指標和測算振幅的振蕩型指標當中,除了MACD以外雖然還有很多種類,但是MACD卻具有將兩者結合起來進行分析之特點。並且由於運用了指數平滑移動平均,同簡單移動平均相比較,可以更迅速地在圖表中反映出價格的突發性波動。

    缺點:當匯率走勢處於明確的循環波動趨勢中時,MACD則可發揮其判別頂部和底部之效應,但在其他行情中使用MACD並不太有效。雖然MACD應用法則認為,當MACD和信號線在頂部和底部附近交叉時價格發生反轉的情形居多,但是由於此種形態很少出現,即便在頂、底部以外的區間出現指標交叉現象也是毫無用處。另外當市場呈牛皮盤整格局,匯率不上不下時,容易出現失誤信號也是MACD的一個缺陷。

     
     

    MOM

    MOM是一種專門研究價格波動的技術分析指標,它以分析價格波動的速度為目的,研究價格在波動過程中各種加速,減速,慣性作用以及價格由靜到動或由動轉靜的現象。MOM通過計算價格波動的速度,得出價格進入強勢的高峰和轉入弱勢的低谷等不同訊號。
     
    ■ 計算方法
    ※ n=1時,數值為同前日之差價。
     
    ■ 圖表
     

    ■ 應用法則
    通過穿越零線的上漲和橫盤整理以及穿越零線的下降和橫盤整理,可以衡量出買賣勢力的強弱。一般將MOM與零線的交叉做為要點, MOM由下向上穿越零線為買入時機, MOM由上向下穿越零線為賣出時機。

    ■ MOM優缺點
    優點:是基於一種非常簡單的考量方法,即通過觀察行情波動,明了地掌握行情動量的技術指標。

    缺點:MOM的不足之處在於其計算方法過於簡單,只考慮了價格的變動情況,卻沒有考慮量能的變化因素。因為僅使用“價格差”來測算行情的動量,所以並不存在基本範圍。這使得在貨幣種類和時間跨度發生改變時,無法根據邊緣刻度值即“指標值”(圖表右側的數值)來作出行情判斷。

     
     
     
    Mass Index - MI
     
    Mass Index不是反映市場買賣方向的指標,其主要作用是尋找參與市場的時機。
     
    ■ 計算方法
    EMA(H-L) = 價差指數平滑移動平均

    ※價差指數平滑移動平均是將一段時期的最高價和最低價之差進行指數平滑移動平均(EMA)。

     
    ■ 圖表
     
    ■ 應用法則
    Mass Index的發明者將時間跨度n值設定為25。Mass Index曲線向上穿越27,隨後又掉頭跌落26.5時,表示可以逆勢(與行情的走勢相反)交易。例如: Mass Index曲線向上穿越27,隨後又掉頭跌落26.5,並且當時趨勢正處於上升狀態,代表多頭行情即將反轉下跌,是賣出信號。如果當時趨勢正處於下跌狀態,代表空頭行情即將反轉上漲,是買入信號。
     
    ■ Mass Index的特征
    Mass Index不同於普通的技術指標,它可以預告參與市場的時機。也就是說,Mass Index本身沒有預測趨勢的功能,也不單獨提供買賣信號,而是與其他技術指標配合使用,減少失誤信號的誘導。
     
     
     
    Parabolic - SAR
     
    SAR是韋爾達所創造的趨勢跟隨型指標,使用2條以點所組成的拋物線SAR(Stop And Reverse),隨時調整停損點位置以觀察買賣點。由於SAR描繪出拋物線形狀`,故又稱之為拋物線指標。
     
    ■ 計算方法
    EP(極點價)=若是看漲一段期間,則EP為這段期間的最高價
    若是看跌一段期間,則EP為這段期間的最低價

    AF(加速因數)=初期值取0.02(EP值每刷新一次則加速因數增加0.02,加速因數的最大値為0.2)

     
    ■ 圖表
     
    ■ 應用法則
    Parabolic就像上圖所示,使用弧形表示的SAR來推算出買賣的時機。當趨勢反轉時會出現轉向現象(即指SAR調轉方向之意),而這種現象的重復出現使得SAR不斷地上下波動。由於在產生轉向現象時,價格和SAR會在該處進行交叉,所以非常容易辨別出來。

    買賣的方式為:1.下降中的曲線和上升中的日蠟線相交處為買入時機。2.上升中的曲線和下降中的日蠟線相交處為賣出時機。可以靈活運用的其他有效方式為:1.曲線在蠟燭線下方時繼續持有多頭部位2.曲線在蠟燭線上方時繼續持有空頭部位。

    將AF値設定得過大會造成曲線與價格波動距離過近,從而導致錯誤信號發生頻繁。設定得過小雖會使曲線變得平緩而減少錯誤信號發生,但會使信號的產生滯後。通常AF的初始值設定為0.02,但由於價格波動的特性會因貨幣對的不同而異,所以不能夠一概而論。

    Parabolic的特征
    拋物線指標在有趨勢行情中,能夠擴大利閏,但在無趨勢行情下,會失去其應有之效應,致使過早的停損出場。充分了解拋物線指標的特點,並與其他技術指標相結合使用將會發揮出其應有的作用。

     
     
     
    Price Oscillator - Price
     
    Price Oscillator是反映兩條長、短期移動平均線所取數值之差的指標。在「Horizon Pro」交易系統中,是以百分比的形式,來表示兩條移動平均線數值之差所占短期移動平均線之比例。

    Price Oscillator與MACD非常類似。不同的是Price Oscillator使用者可以自由選擇移動平均線的時間跨度(MACD的移動平均線時間跨度一般設定為12日和26日。)MACD的兩條移動平均線之差以pip數值來表示。  

    ■ 計算方法

    Price Oscillator的數值是由兩條移動平均線之差除以短期移動平均線而得出。
     
    圖表
     
    應用法則
    Price Oscillator反映出短期移動平均值和長期移動平均值之差。當短期移動平均線在長期移動平均線上方,Price Oscillator數值為正,是買入信號。當短期移動平均線在長期移動平均線下方,Price Oscillator數值為負,是賣出信號。兩條移動平均線之差越大則Price Oscillator的數值越大。
     
     
     
    Rate of Change - ROC
     
    Rateof Change是將 MOM 比率化,用來測量一段時期市場變化速率的指標。
     
    計算方法
     
    圖表
     
     

    應用法則
    ROC在0以上時且持續上升或盤整,ROC在0以下時且持續下降或盤整,可以表現買賣勢力的強弱。一般來說ROC與0軸線的交叉時為重要的買賣時機。當ROC由下往上穿破0軸線時為買入訊號, ROC由上往下跌破0軸線時為賣出訊號。

    ■ Rate of Change的優缺點
    優點:所謂“比率”是 MOM 除以n日前的價格而求得出來,因此可以容易地與其他貨幣對的ROC數值進行比較。

    缺點:雖然ROC指標線的上下幅度,會保持在一定範圍內波動,不會無限制的擴張。但價格波動率大的金融商品ROC數值也大,而波動率小的金融商品ROC數值相對也小。因此無法判別出數值到達何處為超買、超賣水準。

     
     
     
    Relative Strength Index - RSI
     
    RSI是由韋爾達發明的具有代表性的統計型技術分析指標。RSI使用一條曲線,從一特定的時期內價格的變動情況,推測價格未來的波動方向,並根據匯價漲跌幅度顯示市場的強弱。
     
    ■ 計算方法
    A : N日期間漲幅的平均值
    (N日內漲幅總和除以N)           
    B : N日期間跌幅的平均值
    (N日內跌幅總和除以N)
     
    ■ 圖表
     
    ■ 應用法則
    RSI的縱軸(強弱變化幅度)限定在0~100之間。RSI越向上延伸,代表行情上漲趨勢越強。RSI越向下延伸,代表行情下跌趨勢越強。70以上為超買狀態,相反30以下為超賣狀態。在波動振幅大的情況下,有時以80和20來替代70和30的超買超賣分界線。

    使用RSI時需要注意兩個方面。一個是在RSI曲線與50%水平線相交叉的情況下。由於此種情況反映出多空雙方的力量強弱發生了變化,從而發出行情反轉的訊號。當由下向上穿越50%水平線時判斷為行情向上反轉信號。由上向下跌破50%水平線時判斷為行情向下反轉信號。

    另外一個要注意的是背離現象。RSI指標在進入70%以上或30%以下區間後, 會出現行情的走勢與RSI方向反向波動現象。價格在上升而RSI卻在下降視為上升趨勢減弱。價格在下降而RSI卻在上升視為下降趨勢減弱。RSI處於高位(70%以上),並形成一峰比一峰低的兩個峰,而此時,價格卻對應的是一峰比一峰高,這叫頂背離。價格這一漲是最後的衰竭動作,這是比較強烈的賣出信號。RSI在低位形成兩個依次上升的谷底,而價格還在下降,這是最後一跌或者說是接近最後一跌,是可以開始建倉的信號。

    Relative Strength Index優缺點
    優點:在強勢行情中,經常是RSI指標比價格先到達高點,而後與價格之間產生“背離現象”。這種現象有利於預測行情的反轉點,不僅可以通過此現象判斷出中長期的建倉買賣位置,而且對判明長期上升趨勢和長期下降趨勢時的反轉點也非常有效。例如:價格在上升走勢中,RSI卻處於下降狀態,此時視為上升趨勢疲弱,預計行情將要發生反轉。

    缺點:由於RSI設計上的原因,RSI在進入超買區或超賣區以後,即使市勢有較大的波動,而RSI變動速率漸趨緩慢,波幅愈來愈微, 即出現所謂鈍化問題。尤其是在持續大漲或大跌時,容易發生買賣"操之過急"的遺憾。解決此問題的方法是同時使用其他技術分析指標做為輔助工具。
     
     
     
    Simple Moving Average - SMA
     
    Simple Moving Average - SMA 是指對特定期間的收盤價進行簡單平均化的意思。一般所提及之移動平均線即指簡單移動平均線(SMA)。
     
    ■ 計算式
      
    C值為收盤價(Close)
    SMA(n) = n日間簡單移動平均
     
    ■ 圖表
     
     
     
     
     Slow Stochastic Oscillator - SSTO
     
    Slow Stochastic Oscillator是一種為了提高買賣信號的正確性,剔除了極端資料,較比Fast Stochastic Oscillator更加平滑的指標。
     
    ■  計算公式
    Slow%K、Slow%D的演算法
     
     
    Fast%D的演算法

    C:最近的收盤價
    Hk:過去k日的最高價
    Lk:過去k日的最低價

     
    ■ 圖表
     
    ■ 應用法則
    應用法則與Fast Stochastic Oscillator 相同
     
    ■  Slow Stochastic Oscillator 的特征
    相對Fast Stochastic Oscillator-FSOT 而言,一些技術分析人員更傾向於使用平滑過的Slow Stochastic Oscillator-SSTO。這是因為SSTO 將FSOT所使用的Fast%D(D線)做為Slow%K(K線),然後通過將Slow%K進行一段時期的移動平均而使之更加平滑,並將其做為Slow%D。從而使得速度放緩的SSTO能夠更加準確地發出買賣信號。
     
     
     
    Standard Deviation - StdDev
     
    是一種測算投資收益離散程度的指標。其數值越大表示測定期間的投資收益變易率越大,則風險也就越高。
     
    ■ 計算式
    SMA(n)= n日的簡單移動平均
    n=計算天數
     
    Standard Deviation數值的計算步驟如下:
      求出特定時間的移動平均
      特定時間的收盤價減去①
      ②的平方值求和
      ③除以特定時間日數
      ④所求得數值的平方根即為Standard Deviation數值

     
    ■ 圖表
     
    ■ 應用法則
    Standard Deviation指標的數值大則意味著市場波動激烈。說明此時參與市場的投資者們處於積極交易的狀態。Standard Deviation指標的數值小則代表市場比較安靜,波動不大。說明此時投資者們不大積極交易,處於觀望狀態。
     
     
     
    Weighted Close - WC
     
    Weighted Close顧名思義,是通過對各段時期的收盤價予以權重,為達到去除極端資料之目的的一種指標。WC指標經常與移動平均線合並使用。
     
    ■ 計算式
     
    ■ 圖表
     
    ■ 應用法則
    Weighted Close穿越到移動平均線上方時即為買入訊號,Weighted Close跌破到移動平均線下方時即為賣出訊號。在圖表中經常會觀察到移動平均線雖與蠟燭線相交叉,但並未與Weighted Close出現交叉的現象。
     
     
     

    Weighted Moving Average - WMA

    Weighted Moving Average – WMA即為加權移動平均。就是說對愈靠近當前之收盤價所占之權數愈重,使得WMA較比簡單移動平均 (SMA) 更加接近實際價格的波動。
     
    ■ 計算式

    C值為收盤價(Close)
    WMA(n) = n日加權移動平均
     
    ■ 圖表
     
     
     
    Williams %R - W%R
     
    是拉瑞·威廉(LarryWilliam)所創造,簡稱WMS%R或%R。它與RSI的原理一樣,是通過分析一段時間內高、低價與收盤價之間的關系,反映市場的強弱及超買超賣現象,用以推測行情反轉點的振蕩型指標。
     
    ■ 計算方法
    C :當日の終値
    Hn:過去n日間最高値
    Ln:過去n日間最安値
     
    ■ 圖表
     
    ■ 應用法則
    威廉%R指標的指數值在0至-100之間波動,-20以上為超買區,-80以下為超賣區。當%R進入超買或超賣區,行情並非一定立刻轉勢。只有當%R第二次進入危險區時,方為值得注意的買賣訊號。也就是說要重點觀察超買超賣區所發生的乖離現象。但是當價格膠著於頂或底部的之際,%R線會在高低點處反復進行上下的波動,頻繁出現失誤信號,所以此時威廉%R指標僅僅適用於超短期交易。
     
    ■ Williams %R - W%R的優缺點
    優點:由於%R較比RSI敏感,具有容易觸及0%最大值和-100%最小值之特征,買賣信號的反映迅速,因此做為區間盤整行情的反向交易判別指標將十分有效。

    缺點:具有因過於敏感而經常會出現失誤信號的弱點。另外,做為振蕩型指標的通病,%R在動量強勁的持續上揚或下跌趨勢中,始終徘徊在極限區域,參考價值有限。由於該指標敏感性較強,在操作過程中,如完全按其訊號出入市,未免過於頻繁。因此,為了減少失誤信號的發生,最好能結合移動平均線一起使用,由此可對行情趨勢得出較準確的判斷。在%R領先於價格發出買賣訊號後,蠟燭線和移動平均線相交叉並穿越時即為買賣時機。

     
     

     

    Williams Accumulation Distribution - WAD

    WAD是一種著眼於乖離現象的技術指標。此種情況下的乖離是指價格和技術指標朝相反方向延伸時所產生的方向上的差異。例如∶價格刷新了新 “高峰”之高點,而指標卻無法超越前一“高峰”之高度時,產生Distribution(發散:賣方動能)現象,代表行情將要發生反轉;價格跌破了新“低谷”之低點,而指標卻沒有跌穿前一“低谷”之深度而是向上回升時,則買方力量聚集(Accumulation),同樣代表行情將要發生反轉。
     
    ■ 計算方法

    1. 計算True Range HighTrue Range Low

    · True Range High為當天最高價和昨天收盤價其中的大數值

    · True Range Low為當天最低價和昨天收盤價其中的小數值

    2. 計算當天AD

      • 當天收盤價 > 昨天收盤價的情況下
        當天AD = 當天收盤價 - True Range Low
      • 當天收盤價 < 昨天收盤價的情況下
        當天AD = 當天收盤價 - True Range High
      • 當天收盤價= 昨天收盤價的情況下
        當天AD = 0

    3. 計算WAD

    WAD = 當天的AD + 昨天的WAD

     
    ■ 圖表
     
    ■ 應用法則
    ◎ 價格趨勢向下而WAD開始上升時為買進信號。
    ◎ 價格趨勢向上而WAD開始下降時為賣出信號。
     

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