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  • 利用證券CFD對沖風險(套期保值)
  • 利用證券CFD對沖風險(套期保值)

     利用證券CFD對沖風險(套期保值)
    套期保值作為一種實戰策略,指的是用證券CFD進行與已有股票頭寸方向相反的買賣,從而對沖已有股票頭寸的風險。
     
    交易實例:
     
    投資者A先生以每股16,420日元的價位買入了200 口日經連動型投資基金(ETF),之後,該ETF沖高至18,190日元, A先生認為價格可能要有所調整,但是由於作為一項中長線投資,他並不想將所持股票賣出。為了對沖短線的風險, A先生抉定利用證券CFD對他的股票頭寸做套期保值。
     
    A先生利用東岳證券的 「Horizo​​n」 系統於17,575點的價位賣出 1 口 SGX 日本 225 股指期貨CFD,以此來緩沖他持有的 ETF面臨的下跌風險。之後,A先生在16,330點的價位將 SGX日本225股指期貨CFD平倉,
     
    盈虧金額 = (17,575-16,330) × 1 美元 × 1 口 = 1,245 美元
    1,245 美元 × 108.095 = 134,578 日元 ( 1 美元 =108.095 日元時 )
     
    這天日經連動型投資基金收盤價為 17,270 日元。
    浮動盈虧 = ( 17,270 - 16,420 ) ×200 口 = 170,000 日元
    134,578+170,000 = 304,578 日元
     
    由於A先生在持有的股票下跌時作了證券CFD套期保值, 證券CFD交易的盈利與股票投資產生浮動盈利減少相互抵消,起到了保值的作用。
     
     利用東岳證券證券CFD做風險對沖的優勢
     
    東岳證券的證券CFD是一種既可以用來降低投資風險,又可以主動出擊以賺取價差收益的實戰型投資方式。在熊市中,持有多頭頭寸的投資者面對股價下跌或回調的風險,而證券CFD則為投資者提供了一個低成本的靈活交易工具來鎖定已獲盈利。 證券CFD可以幫助您進一步改善投資回報。如以上範例所示,當股市因外部因素的影響而居烈震蕩時,它不但可以用來保戶您已有投資的價值,並有以下的更多優勢:
     
    * 無須賣出持有的股票,從而避免不必要的手續費及踏空的風險
    * 不會破壞已有投資組合的平衡 。
    * 交易機動靈活(即可買入亦可賣空)、效率高 。
    * 交易手續費免費。
     
    需要注意的是,如果股市上漲,股票投資收益也會增長。由於做了相反方向的交易,所持有的證券CFD頭寸將會產生虧損。

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